Fibonacci in TA, uitlegWat is Fibonacci in technische analyse?

Fibonacci-niveaus laten zien waar een koers waarschijnlijk corrigeert. Op deze pagina lees je wat de reeks is, hoe je de lijnen op je grafiek tekent en hoe je ze inzet bij de analyse van bitcoin en andere coins.

Een koersgrafiek beweegt nooit in een rechte lijn. Na een sterke stijging of daling volgt vrijwel altijd een correctie, een tijdelijke beweging tegen de trend in. Fibonacci-niveaus zijn vaste percentages die helpen voorspellen tot waar zo'n correctie ongeveer kan reiken.

De belangrijkste niveaus zijn 23,6 procent, 38,2 procent, 50 procent, 61,8 procent en 78,6 procent. Veel traders tekenen deze lijnen op hun grafiek en plaatsen daar hun koop- of verkooporders. Doordat zoveel partijen dezelfde zones gebruiken, wordt het effect zelfversterkend.

Leonardo Fibonacci was een Italiaanse wiskundige die rond het jaar 1200 een eenvoudige getallenreeks beschreef. Uit die reeks komen ratio's voort die opvallend vaak terugkomen in de natuur: in de spiraal van een schelp, in de bloemblaadjes van een zonnebloem, in sterrenstelsels en in de verhoudingen van het menselijk lichaam. Zelfs de compositie van de Mona Lisa zou volgens kunsthistorici op deze ratio's gebaseerd zijn.

Wat het voor traders interessant maakt: dezelfde ratio's blijken ook nuttig om koersbewegingen te analyseren. Niet omdat de markt "wiskundig" is, maar omdat genoeg deelnemers de niveaus volgen, en daardoor ontstaat de zelfversterking die hierboven al genoemd werd.

De reeks begint met 0 en 1. Elk volgend getal is de som van de twee voorgaande:

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, ...

Deel je een getal door het volgende getal in de reeks (bijvoorbeeld 55 ÷ 89), dan kom je rond 0,618 uit. Deel je twee plaatsen verder (55 ÷ 144), dan rond 0,382. Dit blijft consistent door de hele reeks. Op die manier ontstaan de bekende percentages voor technische analyse:

• 23,6 procent, kleine, oppervlakkige correctie
• 38,2 procent, gangbaar correctieniveau in een sterke trend
• 50 procent, geen "echte" Fibonacci, maar veel gebruikt als psychologisch midden
• 61,8 procent, de "gulden snede", vaak het diepste punt van een correctie
• 78,6 procent, diepe correctie, trend wankelt

In bijna alle charting-software (TradingView, Coinigy, Bitstamp Pro) zit een Fibonacci-tool standaard ingebouwd. Je kiest twee punten, een top en een bodem, en de software trekt de horizontale lijnen er automatisch tussen.

In een dalende trend trek je de lijn van de laatste top naar de laatste bodem. De Fibonacci-niveaus liggen dan boven de bodem. Die niveaus geven aan tot waar een eventuele opwaartse correctie kan reiken voordat de daling weer wordt voortgezet.

In een stijgende trend trek je de lijn van de laatste bodem naar de laatste top. De niveaus liggen nu onder de top. Ze geven aan waar een neerwaartse correctie kan stoppen voordat de stijging hervat.

Belangrijk: de koers stopt niet altijd precies op een Fibonacci-lijn. Zie de niveaus als zones waarin een ommekeer waarschijnlijker is, niet als harde grenzen.

De grootste vergissing van beginners: een willekeurige top of bodem kiezen. Dan zijn de Fibonacci-niveaus betekenisloos. Een goede top of bodem is meestal te herkennen aan een combinatie van signalen:

1. Trendlijn-breuk. Een stijgende trendlijn die wordt doorbroken, kan het einde van een opwaartse beweging markeren.
2. Support- en resistance-zones. Een eerder belangrijk niveau dat hervonden of doorbroken wordt.
3. Kruising van moving averages. Bijvoorbeeld een korte MA die door een lange MA snijdt, een klassiek omslagsignaal.
4. Candlestick-patronen. Patronen als de hammer, doji of engulfing kunnen een omkeer aankondigen.

Hoe meer signalen op hetzelfde punt samenvallen, hoe waarschijnlijker dat het inderdaad een geldige top of bodem is. Fibonacci-niveaus krijgen daardoor pas echt waarde in combinatie met andere TA-tools.